ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

УДК 330

Бойко Г.С.
Магистрант ФГБОУ ВО «Ростовский государственный
экономический университет (РИНХ)»
направление «Экономика»
Магистерская программа «Экономика предприятий и инвестиционное проектирование»

ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ ПРЕДПРИЯТИЙ

Аннотация

данная статья посвящена проведению исследовательского анализа основных направлений и механизмов обеспечения роста экономической эффективности реализации инвестиционных проектов российскими предприятиями. Актуальность исследования обусловлена тем, что из-за пандемии коронавирусной инфекции, эффективность инвестиционных проектов компаний России снизилась. В рамках статьи проанализированы актуальные проблемы проектной деятельности предприятий. Перечислены возможные механизмы их решения.

Ключевые слова
инвестиционные проекты; эффективность; предприятия; экономическая эффективность.

THE MAIN DIRECTIONS OF IMPROVING THE EFFICIENCY OF INVESTMENT PROJECTS OF ENTERPRISES

Аннотация

this article is devoted to the research analysis of the main directions and mechanisms for ensuring the growth of the economic efficiency of the implementation of investment projects by Russian enterprises. The relevance of the study is due to the fact that due to the coronavirus pandemic, the effectiveness of investment projects of Russian companies has decreased. The article analyzes the actual problems of the project activity of enterprises. The possible mechanisms of their solution are listed.

Keywords
investment projects; efficiency; enterprises; economic efficiency.

Период 2021 года характеризуется постпандемией коронавируса. Большее число российских компаний столкнулись с необходимостью адаптации своего бизнеса и производства к новым условиям и потребностям рынков. Катастрофическое падение совокупного спроса населения в 2020 году привело к банкротству многих предприятий. Крупные компании более устойчивые и это не спроста, ведь в их собственности, как правило, находится аккумуляция большего размера финансового капитала, который может использоваться при масштабировании бизнеса.
Основным направлением стратегического развития компании является разработка и реализация инвестиционных проектов. Однако несмотря на восстановление макроэкономической устойчивости России в 2021 году, актуальным остается вопрос, касаемо определения возможных механизмов повышения эффективности реализации инвестиционных проектов.
Так, многие предприятия и их менеджеры склоны к совершению ряду ошибок. Перечислим основные из них:
1. Компании и проектные менеджеры зачастую формируют необъективные финансовые прогнозы и бюджеты реализации инвестиционных проектов.
Данная проблема, в первую очередь, касается завышения или занижения ряда ключевых финансовых статей бюджета инвестиционного проекта. Дефицит ресурсов и финансов может привести к тому, что сам проект будет так и не реализован.
Наоборот, завышение показателей и бюджета приведет к неэффективному распределению свободных денежных средств компании, которая столкнется в итоге с ухудшением ряда финансовых коэффициентов устойчивости своего бизнеса.
2. Многие собственники и акционеры компаний России не имеют долгосрочное видение стратегического развития. У них мотивация лишь к тому, чтобы получить прибыль сейчас и не позже.
Разработки и реализация инвестиционных проектов предполагает долгосрочные сроки всех этапов проектной работы. Иногда длительность проектов, которые имеют международные масштабы, составляет более 5-10 лет. Соответственно, это долгий период времени, за который инвесторы компании тратят свой финансовый капитал на реализацию инвестиционного проекта.
Прибыль же от этого будет доступна лишь через длительный промежуток времени. И здесь начинается конфликт интересов и мотивации между теми, кто хотят долгосрочное развитие бизнеса компании и теми, кто не желает ждать десятилетия ради получения финансовой выгоды.
3. В рамках проектирования и бюджетирования проводится расчет бизнес-плана и финансового раздела инвестиционного проекта. Необходимо объективно подходить к оценке показателей и индикаторов возможной экономической эффективности.
Так, к основным критериям эффективности реализации инвестиционных проектов российских компаний относятся срок окупаемости, простая норма прибыль, чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, индекс доходности и дисконтированный срок окупаемости [1].
Важно помнить, что экономическая эффективность – это соотношение доходов и затрат. Таким образом, экономическая эффективность инвестиционных проектов – это соотношение доходов, которые организация получает с реализации проекта и капитальных затрат, которые были вложены для организации данного проекта [2].
4. В рамках разработки и реализации инвестиционного проекта уделяется внимание в основном финансовым вопросам, но, а решению юридических вопросов, наоборот, меньшее количество внимания.
5. Также реализация многих инвестиционных проектов не включает в себя подробный маркетинговый анализ рынка, в котором будет проведена реализация самого проекта компании.
6. При бизнес-планировании инвестиционного проекта устанавливаются крайне оптимистические и завышенные цели, не реализация которых снижает мотивацию, как у предпринимателя с управляющими, так и у сотрудников организации.
7. После проведенного бизнес-планирования инвестиционного проекта у собственников и акционеров компании отсутствует понимание целесообразности использования разработанного проекта как инструмента организации предприятия и дальнейшего стратегического управления его финансово-производственной деятельности.
8. В рамках бизнес-планирования инвестиционного проекта зачастую происходит чрезмерное усложнение структуры бизнес-плана.
9. При бизнес-планировании инвестиционного проекта происходит чрезмерная ориентация финансового раздела бизнес-плана компании на получение прибыли.
В рамках повышения эффективности реализации инвестиционных проектов в России можно применять ряд возможных механизмов, которые, в первую очередь, касаются действий самой проектной команды, менеджеров и собственников компании.
Можно перечислить следующие возможные механизмы повышения эффективных инвестиционных проектов в условиях современной российской экономики:
1. Важно решить все юридические и регуляторные вопросы прежде, чем будет запущен процесс реализации проекта и запуска производственной деятельности на предприятии.
2. Важно привлечение профессиональных услуг маркетингового агентства, которое подробно проведет маркетинговый анализ всего рынка, чтобы точно знать структуру потребления, конкурентные позиции конкурирующих предприятий и т.д.
3. Необходимо установить адекватные и иногда «скромные» цели и задачи, после достижения которых возможен пересмотр показателей в более прогрессивную сторону.
4. Оптимизация бизнес-кейса и экономической модели реализации инвестиционного проекта. Цель данной процедуры заключается в проведении разносторонне и объективное масштабной оценки всех финансовых, экономических и юридических рисков самого проекта. Важно проанализировать его чувствительность к ряду факторов, которые основные при реализации инвестиционного проекта.
5. Необходима оптимизация решений, которые касаются технических вопросов строительных робот, инженерного проектирования, создания конструкций и сооружений, которые будут использоваться при запуске самого проекта.
В рамках данного механизма повышения эффективности реализации инвестиционных проектов происходит оптимизация всех ненужных финансовых, трудовых и материальных расходов, из-за чего стоимость самого проекта снижается, а вслед за ним и длительность/численность различных проектных работ. Тем самым, сроки реализации инвестиционного проекта снижаются.
Также, поскольку современные условия внешней среды характеризуются неопределенностью и макроэкономической нестабильностью, главной особенностью управления проектами в 2021 году является применение технологий «гибкого проектного управления».
В целях повышения эффективности реализации инвестиционных проектов в России необходимо использование гибких технологий, как методики SCRUM, которые обладают следующими преимуществами, как [5]:
— подведение промежуточных итогов со стороны каждого участника проектной команды, что позволяет оптимизировать планы на следующий временной период;
— систематизация всех идей и задач, стоящих перед участниками проектном команды;
— реализация и завершение проекта позволяет обсудить проектной команде с руководителями все задачи и идеи, которые удалось реализовать, а которые нет. Данное подведение итогов формирует опыт функционирования проектной команды, что повышает вероятность эффективной реализации следующих проектов компании.
Примером применения такого подхода управления проектами в условиях неопределенности внешней среды выступает компания «Лаборатории Касперского», которой необходимо было наладить эффективную совместную работу над проектами в разных точках земного шара (в 10 странах одновременно).
Другим примером использовании технологии гибкого управления является компания «S-Engineering», которая также совершенствовала свой подход к реализации проектов.
Были приобретены следующие преимущества в рамках реализации инвестиционных проектов, как [6]:
— произошла максимизация диджитализации процессов;
— изменилась организационная культура и менталитет проектной команды;
— ускорился процесс согласования процессов внутри проектов;
— уменьшился срок перехода от одного этапа работ к другому;
— систематизировались задачи, контроль их выполнения и улучшился процесс электронного документооборота.
Таким образом, возможные механизмы повышения эффективности реализации инвестиционных проектов в России должны включать в себя ряд управленческих решений, задача которых сокращение сроков реализации проекта, оптимизация трудовых и финансовых расходов, корректировка планов, бюджетов и показателей к объективным ожиданиям и другие действия, нацеленные на достижение максимального результата экономической эффективности и финансового успеха.

Список использованной литературы

1. Смирнов В.К., Авдеев Д.А., Нахратова Е.Е. Показатели эффективности инвестиционного проекта как критерии принятия его к реализации // International scientific review. 2016. №21 (31).
2. Оценка инвестиционных проектов: методы, критерии и показатели эффективности и рисков. URL: https://www.kp.ru/guide/otsenka-investitsionnykh-proektov.htmli (дата обращения: 15.08.2021).
3. Чарикова К.А. Оценка эффективности инвестиционного проекта // Научный журнал. 2017. №6-1 (19).
4. Егоров А.А. Адаптирование инвестиционного анализа // Вестник РУК. 2015. №3 (21).
5. Коваленко Б.Б., Гусейнова И.В., Гусарова Т.И. Влияние цифровизации экономики на методологии управления проектами // Экономика и экологический менеджмент. 2019. №2.
6. «Лаборатория Касперского» организовала работу отдела социальных медиа с помощью Wrike. URL: https://www.wrike.com/ru/customers/kaspersky/ (дата обращения: 15.08.2021).

©Бойко Г.С., 2021

PHP Code Snippets Powered By : XYZScripts.com